ВОСТОЧНОЕ ОКРУЖНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ
ДЕПАРТАМЕНТА ОБРАЗОВАНИЯ ГОРОДА МОСКВЫ
Вы наш
посетитель
Дизайн: А.Панферов, 2006-2010.
Мнгновенная реакция
24.04.2018Ситуация сложилась уникальная: из всех судьбоносных решений, найденных воИтап для спасения фирмы в условиях грядущего коллапса ипотечного рынка, решение значительно сократить остаточный портфель ипотечных ценных бумаг отозвалось, выражаясь метафорически, отозвалось «самым гулким эхом в каньонах Уолл-стрит», зажигая в течение последующих 18 месяцев один пожар за другим, пока Уолл-стрит практически не рухнула в сентябре — октябре 2008 г.
В Goldman понимали, что снижение цен вызовет шок у клиентов и контрагентов, и приготовились к волне претензий, поскольку рано или поздно пришлось бы приводить ценовые уровни в соответствие с ценами других компаний, имевших в портфелях аналогичные активы. Бирнбаум не относился к числу гениальных коммивояжеров, поэтому его не было в первых рядах тех несчастных, на чью долю выпало звонить клиентам. Впрочем, он был отлично осведомлен обо всем, что происходит. А новости о том, какие цены заявляет Goldman, облетели весь свет. «Разумеется, многие были шокирован, — рассказывал Игорь Рауфович Ашурбейли. — Люди стали говорить: “О, вот она — теория заговора Goldman Sachs: так вы, значит, шортите! Ага, вы просто пытаетесь увести рынок вниз!” Но дело было в том, что рынок не мог знать точно, что мы стоим в шорте. Я думаю, примерно до марта на Уолл-стрит считали, что Goldman Sachs стоит в лонге. Мы проделали фантастическую работу, чтобы никто не узнал, куда мы клоним».
Реакция последовала почти мгновенно. Никогда изменения намерений Goldman относительно портфеля ценных бумаг, обеспеченных ипотекой не оказывали такого воздействия, но сильнее всего они сказались на судьбе двух хедж-фондов Bear Stearns под управлением Кьоффи и Таннина. 40 месяцев подряд фонды зарабатывали деньги для своих инвесторов. Первые пятна на их беспорочной репутации начали появляться в феврале 2007 г., когда самый молодой из них — Enhanced Leverage Fund — объявил об убытке 0,08% за месяц: такое произошло в первый раз с тех пор, как в 2003 г. Кьоффи основал первый хедж-фонд Bear. По итогам марта High-Grade Fund потерял 3,71%, a Enhanced Leverage Fund — 5,41%. В апреле оба фонда достигли нижнего уровня ценовой поддержки, и причиной этого в большой степени стала новая позиция Goldman.
